Bestellungen und Trades auf der Series 7 Exam

Bestellungen und Trades auf der Series 7 Exam - Dummies

Sie müssen die Feinheiten von Aufträgen und Trades kennen und bei Bedarf Kunden oder potenziellen Kunden erklären können. In diesem Abschnitt der Prüfung der Serie 7 werden Fragen zu den verschiedenen Wertpapiermärkten, zum Primär- und Sekundärmarkt, zu den Rollen von Broker-Dealern, zu Auftragsarten, Berichtssystemen usw. behandelt.

Praxisfragen

  1. Einer Ihrer Kunden interessiert sich für den Kauf einer OTCBB-Aktie.

    Derzeit zeigt nur ein Market Maker ein festes Angebot für diese Aktie an. Ihr Broker-Händler muss kontaktieren, wie viele Händler den aktuellen Preis der Aktie bestimmen?

    A. 0

    B. 1

    C. 2

    D. 3

    Antwort: D. 3

    OTC (Over-the-Counter) Bulletin Board und Pink Market-Wertpapiere sind Nicht-NASDAQ-Wertpapiere und unterliegen der Drei-Quote-Regel. Wenn mindestens zwei Market Maker keine festen Quotes anzeigen, muss der Broker-Dealer mindestens drei Händler kontaktieren, um den besten Preis für den Kunden zu erhalten.

  2. Ein Händler kauft 1, 000 Aktien von HIJK zu $ ​​17. 50 pro Aktie für das eigene Inventar.

    Einige Wochen später wird HIJK bei 16 $ angegeben. 80 bis 17 $. 00, und der Händler verkauft 1 000 Aktien an einen seiner Kunden. Welcher der folgenden Preise ist die Grundlage für den Preisaufschlag des Händlers?

    A. 16 $. 80

    B. $ 17. 00

    C. $ 17. 25

    D. $ 17. 50

    Antwort: B. $ 17. 00

    Der Händler muss zum aktuellen Angebotspreis (Briefkurs) verkaufen, der 17 US-Dollar beträgt. 00. Die Tatsache, dass der Händler mehr als das bezahlt hat, um die Aktie für sein eigenes Inventar zu kaufen, kommt nicht ins Spiel.

    Händler spekulieren darauf, dass der Preis eines Wertpapiers, das sie im Bestand haben, wertschätzen wird, genauso wie Anleger hoffen, dass die Preise von Wertpapieren, die sie in ihren Portfolios haben, wertschätzen werden. Weil der Preis sank, verlor der Händler Geld.

  3. Wenn ein Kunde bei einem Händler eine Aktie kauft, zahlt er einen Preis von

    A. enthält ein Markup

    B. enthält eine Provision

    C. enthält eine Provision und einen Aufschlag

    D. eine der oben genannten

    Antwort: A. enthält einen Aufschlag

    Händler (Prinzipale) verkaufen Wertpapiere aus ihrem eigenen Bestand und kaufen Wertpapiere für ihr eigenes Inventar. Händler verlangen einen Aufschlag beim Verkauf von Wertpapieren aus ihrem eigenen Bestand und einen Abschlag beim Kauf von Wertpapieren für ihr eigenes Inventar. Makler fungieren als Zwischenhändler und verlangen eine Provision.